Kereső toggle

Befektetési tanácsadás

Jobban fizetnek a külföldi befektetések

Továbbítás emailben
Cikk nyomtatása

2000 harmadik negyedévében azok a befektetők jártak legjobban, akik az egyre
nagyobb választékban rendelkezésre álló, külföldön is befektető alapok közül választottak.
A hazai részvényalapok megszenvedték a nyári uborkaszezonban a tőzsde oldalazó mozgását,
valamint a két legnagyobb indexpapír, a Mol és a Matáv tartós gyengélkedését, így
valamennyi alap közül ezek nyújtották a leggyengébb teljesítményt. Amennyiben a
parlament megszavazná az adótőkeszámlán lévő részvények árfolyamnyereségének
20 százalékos árfolyamnyereség-adóval terheléséről szóló javaslatot, érdemes
lehet az ezzel a "csapással" nem sújtott részvényalapokba átterelni a befektetéseket,
hiszen így részesedhetünk a részvények árfolyam-emelkedéséből, de megspórolhatjuk
az adót.

A nemzetközi kötvényalapok teljesítményének megugrása egyrészt annak volt köszönhető,
hogy tartósan gyengélkedett az euró, másrészt annak, hogy a kötvényeket többségében
dollárban bocsátották ki. Ezek a kötvényekbe fektető, kevésbé kockázatos befektetési
alapok éves szinten 14-16 százalékos hozamot produkáltak az elmúlt három hónapban,
és ezzel az élmezőnyben végeztek.

Hasonlóan jól teljesített – az eggyel kockázatosabb kategóriában – néhány
nemzetközi részvényalap. Ebben a körben azok az alapok jártak az élen, amelyek főleg
az USA-ban fektettek be, kihasználva a tengerentúli piacok emelkedését, míg az európai
alapok jóval gyengébben teljesítettek. A hazai eszközökbe fektető alapok közül a kötvényalapok
1,5-2 százalékkal nyújtottak magasabb hozamot a pénzpiaci alapoknál, amelyek éppen
csak a pénzromlást kompenzáló hozamot produkáltak. Mindazonáltal a romló inflációs
adatok miatt várhatóan az év hátralevő részében a kötvényalapok teljesítménye
romlani fog, mivel a hozamok emelkedése a hosszabb lejáratú állampapírokat érinti
kedvezőtlenebbül. A hazai részvényalapok gyengén teljesítettek az elmúlt negyedévben,
a hozamok -6 és -30 százalék között szóródtak.

A Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) adatainak alapján a
legnagyobb arányú növekedést a nemzetközi alapok könyvelhették el, arányuk az összes
befektetési alap között immár eléri a 8 százalékot. Az összes vagyon legnagyobb
szeletét, 67 százalékot továbbra is hazai kötvényalapokban tartják a befektetők. A
BAMOSZ honlapján (http://www.bamosz.hu) részletes
információk találhatók.

Befektetési alap neve   Alapkezelő   Alap típusa

Hozam

2000 III.

negyedévében

Monéta Nemzetközi Részvény   ÁB–Monéta nk. részvény  

16,65%

Hunnia Deviza Kötvény   Europool   nk. kötvény   15,80%
MKB Nemzetközi Kötvény   Investor–MKB   nk. kötvény   15,62%
Monéta Nemzetközi Kötvény   ÁB–Monéta   nk. kötvény   13,83%
CA Kötvény   CAIB   kötvény   12,04%
CA Devizarészvény   CAIB   nk. részvény   11,94%
Hunnia IV. Deviza   Europool   nk. részvény   11,80%
Postabank Millennium   Trust   kötvény   11,80%
Adventum Arbitrázs   Adventum   vegyes   10,50%
Budapest II.   Budapest Alapkezelő   kötvény   10,29%

Olvasson tovább: